Real Estate
Das Immobilieninvestment bildet das Kerngeschäft, das Land Union kontinuierlich für den Bestand der Gruppe, seine Partner und Kunden erweitert.
Die Nachhaltigkeit der Investitionen steht hier im Vordergrund. Land Union fokussiert sich bei seinen Investitionsentscheidungen auf Investitionen, die neben den Grundvoraussetzungen der Lage und Struktur mittelfristiges Steigerungspotential aufweisen.
Durch die enge Verzahnung der einzelnen Geschäftsbereiche der Gruppe wird bereits bei der Due Diligence im Ankauf die Strategie für die mittelfristige Entwicklung festgelegt und mit Erwerb konsequent umgesetzt.
Die hohe Kompetenz in den Bereichen Einzelhandel und Hotel bilden eine wichtige Grundlage für die Investitionsentscheidungen. Strategisch orientiert sich die Land Union Gruppe an den Wachstumsperspektiven der einzelnen Unternehmensstandorte wobei zur Nachhaltigkeit des Gesamtportfolios auch Risikobetrachtungen eine Rolle spielen, so dass die Gewichtung der Investitionen sich nicht ausschließlich am Grad des Wachstums orientiert.
Wir sind der Überzeugung, dass unsere Portfoliogewichtung langfristig eine gute Balance zwischen Wachstum einerseits und Risikoeinschätzung andererseits darstellt.
1. Investmentprofil
Die Struktur des Investitionsportfolios ist bewusst breit angelegt, wobei grundsätzlich die Lage und Objektstruktur im Vordergrund stehen.
Land Union pflegt eine große Nähe zu seinen Investitionsstandorten und der Fokus innerhalb eines Standorts bewegt sich meist in einem eng abgestimmten Radius.
Diese Nähe ermöglicht eine lokale Kompetenz über nachhaltig erzielbare Mieten und den tatsächlichen Bedarf sowie Preisstrukturen und die relevante Nähe zu den zuständigen Behörden. Das Portfolio gliedert sich in Einzelhandel, Wohnen, Hotel, Büro und Parken. Die unterschiedlichen Segmente weisen meist unterschiedliche Risiken auf, allerdings auch unterschiedliche Chancen. Einzelhandels- und Hotelinvestitionen sind zyklischer als Wohnen oder Parken und so ist es verständlich, dass bei einer gesamtheitlichen Portfoliobetrachtung der Fokus auf einer ausgeglichenen Mischung der unterschiedlichen Segmente liegt, wobei nicht zuletzt das Timing bei Ankaufsentscheidungen einen wesentlichen Einfluss auf die Risikoperspektive hat.
2. Portfolio
a. Einzelhandel
Einzelhandel hat bereits aus der Historie der Unternehmensgruppe einen wesentlichen Stellenwert und Land Union hält ein hohes Maß an Kompetenz vor, dieses Segment stetig auszubauen. Der Fokus liegt heute auf den 1A Lagen der Metropolen, an denen die Gruppe mit eigenen Büros vertreten ist.
Historisch setzte sich das Portfolio der Familienunternehmung aus großflächigen Kaufhäusern, wesentlich in Mittelstädten zusammen.
Aus strategischen Überlegungen mit dem Fokus auf Nachhaltigkeit hat die Gruppe diese Objekte weitestgehend veräußert und das Portfolio, unabhängig von dem geographischen Fokus auf die fünf Metropolen der Unternehmensstandorte, auch betreffend der Objektstruktur verändert, so dass heute die gängigen Ladengrößen zwischen 100 und 500 m² den Einzelhandelsbestand dominieren.
Land Union zählt eine Vielzahl der großen Einzelhandelsketten wie H&M, New Yorker, Fossil oder Body Shop zu seinen Mietern und die Mieter und Partner der Gruppe können auf ein hohes Maß an Kompetenz und Professionalität vertrauen. Dies hilft die Interessen aller Beteiligten optimiert in Einklang zu bringen und beidseitig vorteilhafte und langfristige Geschäftsbeziehungen aufzubauen.
b. Hotels
Land Union investiert nicht nur in Hotels, sondern betreibt diese auch über sein Schwesterunternehmen. Die Erfahrungen, die sich aus dem operativen Betrieb ableiten, sind bei Ankauf und Entwicklung von Hotels unersetzlich und bieten ein hohes Maß an zusätzlicher Sicherheit bei der Beurteilung der nachhaltigen Ertragsfähigkeit.
Land Union fokussiert sich bei seinen Investitionen auf City Hotels und Boardinghäuser im 3 Sterne Segment zwischen 70 und 150 Zimmern. In Frage kommen ausschließlich zentralste Lagen.
Als Familienunternehmen im Nischensegment setzen sich die Häuser der Gruppe deutlich von der Eintönigkeit der Ketten ab und bieten neben gut durchdachtem Komfort vor allem Erlebnis und Individualität.
c. Wohnen
Das Immobiliensegment mit dem geringsten Risikoprofil spiegelt im Portfolio der Land Union Gruppe das Ziel eines ausgeglichenen Chancen-/Risikoverhältnisses wider und bildet traditionell einen stabilen Anteil am Gesamtportfolio. Der Bestand umfasst sowohl zentrale Alt- wie Neubauten und Wohnanlagen. Land Union entwickelt neben dem Erwerb von Bestandsobjekten regelmäßig wohnwirtschaftliche Objekte für den Bestand. Insbesondere in diesem Segment zeichnen sich Neubauten durch reduzierte Instandsetzungskosten und effiziente Objektstrukturen aus.
Aufgrund des Verwaltungsaufwandes beträgt die Mindestanzahl an Wohneinheiten pro Objekt 25 Wohneinheiten. Mit über 1000 Wohneinheiten verteilt auf Investitionsstandorte der Gruppe verfügt Land Union über nachhaltige Erfahrungen in diesem Segment, dass sich durch stabile Erträge auszeichnet. Land Union bedient mit seinem Bestand das obere Marktsegment und investiert dauerhaft um einen hochwertigen Standard zu gewährleisten und die Nachhaltigkeit der Erträge zu sichern. Die Mieter können auf ein professionelles Management vertrauen.
d. Büro
Die präferierte Anlageklasse der institutionellen Investoren hat auch bei Land Union Ihren Stellenwert. Die Gruppe investiert gezielt in Toplagen, akzeptiert jedoch im Gegensatz zu den meisten Institutionellen auch kleinteiligere Objekte mittleren Standards. Aufgrund der Möglichkeit, die die Geschäftsbereiche der Gruppe bieten sind auch Entwicklungsobjekte willkommen.
Die Bonität der Mieter und die Mieterstruktur bei Ankauf ist zweitrangig. Ausschlaggebend sind die nachhaltig erzielbaren Erträge.
Land Union bietet den Mietern in seinem Bürobestand hohe Flexibilität und die Möglichkeit auf Veränderungen im Flächenbedarf zu reagieren.
e. Parken
Ein Nischensegment, dass die Gruppe ausschließlich am Standort Calgary, Kanada, forciert ist Parken. Calgary bietet mit seiner hohen Bürodichte und konzentrierten Innenstadt einen der besten Standorte für Parken in Nordamerika und hat in Konsequenz nach Manhattan die höchsten Parkplatzraten des Kontinents.
Mit diversen Parkplätzen und Häusern in Top Lagen und über 2000 Stellplätzen ist Land Union in diesem Segment gut vertreten. Das Management der Plätze erfolgt in Kooperation mit den größten Parkhausbetreibern Nordamerikas.
Das Segment zeichnet sich durch hohe Stabilität und geringe Betriebskosten aus.
Mit Preisen von bis zu $ 100.000 / Stellplatz und einem äußerst geringen Angebot, ist der Markt für Aquisen limitiert.
3. Anforderungsprofil
Land Union erwirbt sowohl Bestandsobjekte als auch Entwicklungsobjekte und Grundstücke. Ankaufskriterien sind im Wesentlichen die Lage und die Objektstruktur bzw. das Entwicklungspotential. Hinsichtlich der Lage konzentriert sich Land Union an seinen Investitionsstandorten ausschließlich auf zentralste Innenstadtlagen.
Die Ankaufskriterien variieren in Abhängigkeit des Standortes und Geschäftsbereiches. Für Investmentobjekte der Gruppe und unserer Partner ist unabhängig vom Segment die Bewertung der nachhaltigen Erträge und des mittelfristigen Entwicklungspotentials entscheidend.
Im Gegensatz zur Großzahl der institutionellen Investoren und privaten Anlegern ist Land Union bereit und in der Lage auch komplexe Entwicklungspotentiale zu bewerten und umzusetzen, und bietet somit Verkäufern von Entwicklungsobjekten die Möglichkeit eines optimierten Verkaufs.
Für Einzelhandelsobjekte kommen sämtliche Objekte in den 1A Lauflagen bzw. etablierten Stadtteilzentren in Betracht.
Land Union erwirbt bestehende Hotels mit einer Zimmeranzahl zwischen 50 und 150 und möglichem Entwicklungspotential und alternativ Entwicklungsgrundstücke.
Bitte fragen Sie in unseren lokalen Büros an, um detaillierte Anforderungen für unsere unterschiedlichen Segmente mit uns zu besprechen.